Thanh Khoản Là Gì? Những Kiến Thức Cần Biết Về Thanh Khoản

Tính thanh khoản là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong đầu tư tài chính. Vậy thanh khoản là gì? Những kiến thức cần biết về thanh khoản sẽ được trình bày trong bài viết dưới đây của Công Nghệ Tài Chính

1. Thanh Khoản Là Gì? Khả Năng Thanh Khoản Là Gì?

Thanh khoản (Liquidity) là một khái niệm được sử dụng trong tài chính, chỉ mức độ mà một tài sản bất kỳ có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng tới giá thị trường của tài sản đó.

Một tài sản có tính thanh khoản cao nếu như tài sản đó có thể được bán nhanh chóng mà giá bán không giảm đáng kể, thường được đặc trưng bởi số lượng giao dịch lớn.

2. Ý Nghĩa Của Thanh Khoản Là Gì?

Hoạt động đánh giá tình hình thanh khoản của tài sản không chỉ mang lại những lợi ích đối với các nhà cung cấp, nhà đầu tư hay ngân hàng mà còn giúp cho chính các doanh nghiệp nắm bắt được tình hình thanh toán của mình.

Đối với các doanh nghiệp

– Việc đánh giá tính thanh khoản trong một doanh nghiệp đóng một vai trò rất quan trọng đối với tình hình tài chính. Cụ thể:

+ Thể hiện tính thanh khoản của doanh nghiệp để từ đó bộ máy tổ chức có thể nhận thấy được các vấn đề và đưa ra được hướng xử lý phù hợp nhất.

+ Giúp cho doanh nghiệp phát hiện được các vấn đề tiềm ẩn và giải quyết dứt điểm. Đảm bảo được các khoản vay thanh toán đúng kỳ hạn đồng thời giữ vững niềm tin trong mắt các nhà đầu tư cũng như các đối tác.

+ Đội ngũ lãnh đạo đưa ra những phương án quản trị phù hợp giúp tối ưu được nguồn tài chính và tăng tính thanh khoản.

+ Thông qua việc đưa những phương án quản trị phù hợp của đội ngũ lãnh đạo, có thể giúp cho doanh nghiệp tăng tính thanh khoản và tối ưu nguồn tài chính của mình. Khi tình hình doanh nghiệp gặp khó khăn, việc nhận biết tính thanh khoản sẽ giúp tiết kiệm và tạo được cơ hội để phát triển nhằm nâng cao các dòng tiền lành mạnh cho doanh nghiệp.

Đối với các ngân hàng, chủ nợ, nhà đầu tư của doanh nghiệp

– Việc đánh giá tính thanh khoản của doanh nghiệp sẽ đem lại một số ý nghĩa nhất định như sau:

+ Đánh giá được tình hình thanh khoản của một tổ chức sẽ giúp cho các bên cho vay, đầu tư nhận biết được những rủi ro về mặt thanh khoản của doanh nghiệp. Từ đó có thể cân nhắc và đưa ra quyết định về việc có nên cho vay hay tư không.

+ Trường hợp doanh nghiệp đang có khoản nợ với ngân hàng, phải thanh lý tài sản để đáp ứng chi trả cho khoản nợ đó. Khi đó, ngân hàng có thể giúp cho doanh nghiệp bằng cách cho vay thông qua việc thế chấp tài sản đó.

+ Căn cứ theo chỉ số thanh khoản này mà các nhà đầu tư có thể xác định được có nên đầu tư vào doanh nghiệp đó hay không.

3. Tính Thanh Khoản Là Gì? Sắp Xếp Theo Tính Thanh Khoản Của Tài Sản

Tính thanh khoản của tài sản được sắp xếp từ thấp đến cao cụ thể như sau:

– Tiền mặt

– Đầu tư ngắn hạn

– Các khoản phải thu

– Ứng trước tiền ngắn hạn

– Hàng hóa tồn kho

4. Thanh Khoản Trong Chứng Khoán

Tính thanh khoản trong chứng khoán là khả năng chuyển đổi từ tiền sang chứng khoán và ngược lại. Chứng khoán có tính thanh khoản cao là chứng khoán có thể dễ dàng mua đi bán lại và có giá cả ổn định theo thời gian.

⇒ Tính thanh khoản của chứng khoán càng cao thì chứng tỏ thị trường giao dịch đó ngày càng năng động và hiệu quả.

Tính thanh khoản của chứng khoán được tính bằng thời gian và chi phí để chuyển đổi thành tiền mặt. Người ta đo lường tính thanh khoản của chứng khoán dựa vào hai yếu tố chính là chi phí và thời gian. Khi một nhà đầu tư mất nhiều thời gian và chi phí để có thể thu hồi được vốn của mình thì đó sẽ được gọi là rủi ro trong thanh khoản chứng khoán.

Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư phải chấp nhận mức giá thấp hơn để chuyển đổi được từ chứng khoán thành tiền mặt hoặc khó tìm được người mua với mức giá kỳ vọng.

Để hạn chế các rủi ro trong thanh khoản chứng khoán cần cân nhắc phương pháp dưới đây:

– Xem xét và đánh giá về khả năng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.

– Nhận định được những xu hướng biến động của thị trường nói chung và từng lĩnh vực nói riêng.

– Nên có các kế hoạch để thực hiện phân bổ nguồn lực của doanh nghiệp một cách hợp lý.

5. Thanh Khoản Trong Ngân Hàng

Tính thanh khoản trong ngân hàng được xem như là khả năng đáp ứng tức thời nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân những khoản tín dụng đã cam kết.

Đối với thanh khoản trong ngân hàng, phụ thuộc theo đặc tính của nhu cầu mà thời gian thanh khoản sẽ là ngắn hạn hay dài hạn.

• Thanh khoản ngắn hạn đang chiếm chủ yếu do đây là các khoản tiền gửi giao dịch hay tiền gửi có kỳ hạn khi đến hạn, những công cụ huy động thuộc thị trường tiền tệ…
• Vay dài hạn thường là mang tính chất thời điểm, chu kỳ hay là do xu hướng tạo ra.

⇒ Dù là thanh khoản ngắn hạn hoặc là dài hạn đều đòi hỏi ngân hàng phải có nguồn tiền dự phòng.

Ở ngân hàng thì tính thanh khoản sở hữu các đặc điểm quan trọng và có ảnh hưởng nhất định tới chất lượng dịch vụ, cụ thể:

– Ngân hàng không thể kiểm soát được hoàn toàn nhu cầu gửi hoặc rút vốn của khách hàng. Do đó dẫn tới việc ngân hàng luôn ở trong trạng thái thâm hụt hoặc thặng dư, do cung tiền và cầu tiền mặt thường không có sự cân bằng.

– Một ngân hàng giữ lại nguồn vốn nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản càng nhiều thì đồng nghĩa với việc là lợi nhuận của ngân hàng đó sẽ càng thấp và ngược lại.

Thanh khoản trong ngân hàng chủ yếu đến từ các nguồn là:

– Các khoản tiền gửi

– Các chi phí của những dịch vụ cung cấp

– Các khoản tín dụng

– Bán những tài sản đang sử dụng và kinh doanh

– Các khoản vay mượn từ thị trường tiền tệ

Rủi ro của thanh khoản trong ngân hàng là ngân hàng thiếu ngân quỹ hoặc tài sản ngắn hạn mang tính khả thi nhằm đáp ứng nhu của người gửi tiền và người đi vay. Thiếu ngân quỹ có thể hiểu là: Thiếu dự trữ tại ngân hàng hoặc không thể huy động được nguồn vốn ngay lập tức.

Một số biện pháp nhằm quản lý được rủi ro thanh khoản trong ngân hàng là:

– Đa dạng thu hút các nguồn vốn bằng việc sử dụng nghiệp vụ thị trường mở.

– Sử dụng một số những công cụ để tái cấp vốn.

– Thực hiện và quản lý nghiêm túc những quy định về các hoạt động tín dụng của nhà nước.

– Thực hiện cơ cấu lại các nguồn vốn vay, vốn huy động một cách hợp lý giữa ngắn và trung hạn.

Trên đây là những thông tin liên quan đến thanh khoản và những kiến thức cần biết về tính thanh khoản. Theo dõi các bài viết của Công Nghệ Tài Chính để biết thêm những thông tin hữu ích về Tài chính – Chứng Khoán – Crypto

Xem thêm: 

• Báo Cáo Tài Chính Hợp Nhất Là Gì? Hướng Dẫn Cách Lập Chi Tiết
• Chính Sách Tiền Tệ Là Gì? Nội Dung Của Chính Sách Tiền Tệ
• Chính Sách Tài Khóa Là Gì? Mục Tiêu Của Chính Sách Tài Khóa
• Chỉ Số Tài Chính Là Gì? Các Chỉ Số Tài Chính Và Ý Nghĩa